Comparação de rendimentos: CDB de 115%, LCI de 95% ou LCA de 92%?

Você já deve ter pensado, várias vezes, em qual aplicação financeira é melhor: CDB (Certificado de Depósito Bancário) ou LCI (Letra de Crédito Imobiliário) ou LCA (Letra de Crédito do Agronegócio), não é mesmo?

A gente sabe que parece ser o CDB, mas vale lembrar que ele tem a incidência do Imposto de Renda. Por outro lado, as letras de crédito rendem menos sobre o CDI. E agora, qual é o melhor?

Comparação de rendimentos: CDB de 115%, LCI de 95% ou LCA de 92%?

Vale lembrar que só tem um jeito de saber: fazendo as contas. E é exatamente isso que vamos fazer agora. Confira e faça uma comparação inteligente dos investimentos para escolher aquele que rende mais no final da aplicação.

Os investimentos

Antes de tudo, no entanto, vamos entender as principais características de cada investimento.

Todos esses investimentos citados no título da matéria são renda fixa. A principal diferença entre eles está na cobrança do imposto de renda, como também já foi anunciado aqui.

Resumidamente, O CDB tem cobrança de IR, que segue a tabela regressiva.

E o que isso significa? Que se você deixou dinheiro aplicado de 0 a 180 dias, vai pagar 22,5% do IR sobre o rendimento. Se o investimento for mais longo, de 181 a 360 dias, 20% de IR. Já de 361 a 720 dias, 17,5% de IR e acima de 720 dias, 15% de IR sobre o rendimento.

O que dá para concluir é que quanto mais tempo investindo dinheiro, melhor, né.

E o que será que rende mais?

A nossa dúvida foi trazida da internet e sugere o estudo sobre um CDB de 115% do CDI, uma LCI de 95% do CDI ou uma LCA de 92% do CDI.

O que já dá para saber, sem muita complicação é que se você tem dúvidas entre LCI e LCA, a que rende mais é a que paga mais porque nenhuma das duas tem cobrança de IR. Elas são iguais, do ponto de vista do IR.

Portanto, assim, a LCI de 95% do CDI rende mais do que a LCA de 92% do CDI. Fim de papo nesse caso das Letras de Crédito.

Por isso, chegamos a outro ponto. Agora, a grande questão é saber o que rende mais: um CDB com cobrança de IR ou LCI, que é isento do IR?

A simulação dos investimentos

O fato de simular o investimento, ainda mais nesse caso de comparação, é a melhor forma para saber qual é a melhor aplicação entre várias.

Para isso, usamos a plataforma do BTG Pactual, que mostra tudo isso para a gente. Mas, você pode fazer isso em várias outras plataformas também, ok?

Por lá, escolhemos um CDB que vence em 36 meses, na data de 05/07/2022 e está pagando 107% do CDI.

O que será que é melhor? Esse CDB pós-fixado ou essa LCA que vence na mesma data e está pagando 95% do CDI? Agora, a comparação ficou justa.

Na plataforma que usamos se fala em taxa equivalente do CDB. Portanto, voltando para a LCA, o equivalente CDB para render mais que essa LCA seria um que pagasse mais que 111,76% do CDI.

Então, aquele CDB de 107% do CDI vai render menos do que essa LCA.